Banca Transilvania ha concluso con successo la più grande emissione obbligazionaria AT1 dell'Europa centrale e orientale

• Banca Transilvania ha attratto 500 milioni di euro dai mercati internazionali dei capitali.
  
  
• Si tratta della prima emissione obbligazionaria AT1 (Additional Tier 1) della banca sui mercati finanziari internazionali e, in questo senso, una prima per la Romania.
  
  
• Le obbligazioni saranno quotate all'Euronext, la Borsa di Dublino, nel novembre 2025.
  
  
• L'emissione obbligazionaria ha ricevuto un rating B1 da Moody's, che riflette i solidi fondamentali e l'efficace gestione del rischio di BT.
  
  

Banca Transilvania annuncia il completamento con successo della sua prima emissione obbligazionaria AT1 (Additional Tier 1) alla Borsa di Dublino, consolidando la sua reputazione di partecipante di spicco e di emittente interessante sui mercati internazionali dei capitali.

L'emissione ha ricevuto un significativo sostegno da parte degli investitori fin dall'inizio del processo, quando più di 40 importanti investitori hanno espresso il loro interesse a partecipare alla transazione. Il feedback positivo ricevuto mercoledì è stato il presupposto principale per l'annuncio dell'emissione il giorno successivo. In sole due ore dal lancio dell'operazione, gli investitori hanno presentato ordini per un totale di 2 miliardi di euro in un book che ha raggiunto un picco di circa 3,25 miliardi di euro non appena sono iniziati ad affluire gli ordini dagli investitori statunitensi. Il volume finale degli ordini sottoscritti è stato di oltre 2,65 miliardi di euro, pari a un eccesso di sottoscrizione di 5,3 volte l'importo che BT intendeva raccogliere.

Oltre 180 investitori di altissima qualità - un record per le emissioni obbligazionarie di Banca Transilvania - provenienti dall'Unione Europea, dal Regno Unito, dagli Stati Uniti e da altri mercati hanno sostenuto l'eccellente risultato dell'operazione di Banca Transilvania, sia in termini di ricezione sui mercati dei capitali che di prezzo. Considerando la forte domanda da parte di un'ampia base di investitori - tra cui gestori di fondi, istituzioni sovranazionali, fondi sovrani e altri - Banca Transilvania è stata in grado di ridurre il tasso cedolare dal 7,625% (come inizialmente stimato) al 7,125% come rendimento finale, una riduzione significativa di 50 punti base.

Il prezzo finale dell'obbligazione AT1 riflette appena 200 punti base in più rispetto all'ultima operazione senior non garantita del settembre 2024, uno spread inferiore alla media delle altre banche dell'Europa occidentale.    

L'emissione di obbligazioni AT1 completa la nostra solida posizione patrimoniale, consentendo al contempo una struttura di capitale più diversificata e ottimizzata a beneficio di azionisti e clienti. Con questa emissione azionaria, siamo pienamente preparati a continuare la nostra crescita e sono particolarmente lieto di vedere l'alto livello di interesse proveniente dai mercati internazionali. Ciò significa che Banca Transilvania e la Romania continuano a rappresentare un'interessante opportunità di investimento, nonostante le accresciute incertezze dell'economia. Il voto di fiducia ricevuto dai nostri investitori ci motiva, come squadra, a essere ancora più determinati nel raggiungere i nostri obiettivi di crescita e a continuare a sostenere le nostre aziende e le nostre persone.

Ömer Tetik
Amministratore delegato
Banca Transilvania

L'emissione è consistita in titoli di Capitale aggiuntivo di classe 1 e contribuisce al raggiungimento degli obiettivi di solidità patrimoniale di Banca Transilvania, in linea con la strategia di pianificazione patrimoniale della Banca. Le obbligazioni sono denominate in euro e hanno un'opzione di rimborso anticipato a partire dal 27 novembre 2030. Il livello minimo di sottoscrizione è di 200.000 euro. La cedola offerta è del 7,125%, azzerata ogni cinque anni, con la prima data di azzeramento il 27 maggio 2031.

L'emissione delle obbligazioni è prevista per il 27 novembre 2025 su Euronext, la Borsa di Dublino, e avrà codice ISIN: XS 3239211132. Il prospetto definitivo, una volta approvato, sarà disponibile sul sito www.euronext.com/en/markets/dublin e sul sito di Banca Transilvania.

La vendita delle obbligazioni è stata coordinata da Bank of America Securities Europe SA, BT Capital Partners S.A., J.P.. Morgan SE, Morgan Stanley Europe SE. I consulenti legali sono stati Filip & Company, Freshfields Bruckhaus Deringer, Clifford Chance Badea e Clifford Chance, mentre il revisore finanziario è stato Deloitte Audit.

3 miliardi di euro attratti da BT attraverso l'emissione di obbligazioni

La nuova emissione obbligazionaria porta il valore delle 6 emissioni obbligazionarie lanciate da Banca Transilvania dal 2023 a quasi 3 miliardi di euro (equivalenti). Ad eccezione dell'emissione di lei e del collocamento di obbligazioni subordinate, tutte le altre obbligazioni sono quotate su Euronext Dublin. Ciò ha permesso alla banca di raggiungere una base di investitori più ampia e diversificata, promuovendo la storia di BT, i suoi risultati finanziari e il suo potenziale di crescita, insieme all'economia rumena, a livello internazionale.