In occasione dello ZF Bankers Summit 2026, organizzato da Ziarul Financiar dal 2 al 4 giugno, Banca Transilvania è stata rappresentata durante la prima giornata da Ömer Tetik, CEO, Cosmin Călin, vicedirettore generale Large Corporate, Aurel Bernat, direttore esecutivo Istituzioni finanziarie e Relazioni con gli investitori, Oana Ilaș, vicedirettore generale Retail Banking e Cătălin Caragea, vicedirettore generale Rischio.

Le dichiarazioni relative alla seconda giornata dell'evento sono disponibili qui.

Ömer Tetik, CEO di Banca Transilvania:

• La stabilità del sistema bancario è molto solida in termini di capitalizzazione e liquidità; sia Banca Transilvania che il sistema bancario nel suo complesso sono in ottima forma.
   
• Il nostro obiettivo rimane la Romania perché, visto che siamo ancora in ritardo e che esiste un potenziale di credito e di crescita, non vogliamo perdere di vista questo obiettivo. Se guardiamo a quattro cicli di cinque anni ciascuno, vediamo che Banca Transilvania ha raddoppiato le proprie attività ogni cinque anni. Questo è anche il nostro obiettivo, almeno per il prossimo periodo. Se nei prossimi cinque anni raddoppieremo le attività della banca, saremo semplicemente in linea con la tendenza, ovvero non si tratta di un obiettivo molto ambizioso. Questa è la nostra sfida e la nostra visione.
  
  
• Guardiamo anche all'estero, non necessariamente perché possiamo fare la differenza in paesi come la Francia o la Germania, dove i sistemi bancari sono molto solidi. In alcuni paesi confinanti con la Romania intendiamo aprire uffici di rappresentanza o filiali.
  
  
• Abbiamo elaborato il bilancio per il 2026 a novembre e non abbiamo apportato alcuna modifica, nonostante i cambiamenti esterni e interni, tra cui il contesto geopolitico in Medio Oriente e la situazione politica interna. Abbiamo mantenuto il nostro impegno a garantire una crescita del credito di quasi il 10%.
  
  
• Negli ultimi 10-20 anni siamo cresciuti grazie ai consumi, ma ora la Romania sta cambiando e sta passando a un'economia basata sulla produzione, sull'industrializzazione e sugli investimenti nelle infrastrutture. La domanda nel settore delle piccole imprese o nel retail è più moderata, ma ciò non significa che sia scomparsa. La crescita continua: nel primo trimestre abbiamo aperto oltre 130.000 conti su BT. I pagamenti tramite BT Pay sono molto popolari e visibili sul mercato locale.
  
  
• Si registra un ritmo di crescita più elevato e una maggiore domanda di credito nel settore delle energie rinnovabili, dello stoccaggio e delle batterie, dove gli investimenti sono significativi, ma anche nelle infrastrutture – dagli ospedali alle strade. Tra due o tre anni rimarremo sorpresi dalla rapidità con cui potremo raggiungere Sibiu, Iași e altre città. Attualmente, quando viaggiamo tra una città e l’altra, risentiamo soprattutto del disagio causato dai lavori in corso. Anche l’agricoltura, grazie agli investimenti in irrigazione e macchinari, ha un potenziale molto elevato. La Romania può diventare un importante fornitore di prodotti alimentari per l’Europa.
  
  
• La digitalizzazione dell'economia è un processo end-to-end; non possiamo limitarci a digitalizzare solo il settore bancario, ma è necessaria la digitalizzazione anche a livello di amministrazione centrale e di piccole e grandi imprese. Dieci anni fa annunciammo di aver raggiunto 1 milione di transazioni con carta di credito durante il Black Friday. Nel 2025, in occasione del Black Friday, abbiamo registrato 11 milioni di transazioni. L'adattamento è rapido, anche nelle zone rurali.
  
  
• Riguardo all'indagine del Consiglio della Concorrenza: lo scenario di base è che nei prossimi quattro-cinque anni ci saranno contenziosi e discussioni, nell'eventualità che vengano applicate delle ammende. Non si tratta di importi o del loro impatto; il nostro obiettivo è dimostrare che non vi è stato alcun cartello o intesa e che l'andamento del ROBOR è stato determinato da fattori di mercato – i mercati internazionali, l'inflazione e il tasso di riferimento. È buon senso da parte di tutti continuare a concedere credito e a sviluppare l'economia piuttosto che perdere tempo con percezioni errate.
  
  

Cosmin Călin, Vicedirettore Generale Large Corporate, Finanziamenti Strutturati e Factoring:

• Si fanno sentire gli effetti e si pagano i conti degli ultimi cinque anni. Allo stesso tempo, il 2026 ha portato con sé le proprie turbolenze. Proprio quando si ha l’impressione che nulla possa più accadere, si verificano eventi inaspettati. Nessuno si aspettava la crisi del Golfo. Abbiamo però imparato cosa significhi una crisi del genere e abbiamo visto, al contempo, la resilienza dell’economia rumena.
  
  
• Dopo un 2025 molto positivo per noi, nel 2026 abbiamo proseguito il processo di consolidamento dell'organizzazione e di valorizzazione di tutte le sinergie derivanti sia dall'integrazione di OTP Bank Romania, sia dalla crescita organica.
  
  
• Guardiamo alla seconda metà dell'anno con ottimismo. Si nota un miglioramento nel settore del credito e sembra che si intraveda una luce alla fine del tunnel. Ci sono delle opportunità e, allo stesso tempo, speriamo che questo periodo di incertezza si plachi nel prossimo futuro.
  
  
• Esistono opportunità locali in quasi tutti i settori, a partire dall'IT&C, dove siamo già una forza a livello regionale e persino globale, fino alle ultime tendenze generate da programmi come SAFE, dai produttori di droni e sistemi anti-drone fino alle soluzioni tecnologiche più sofisticate. Parliamo di uno spettro molto ampio, dai progetti più semplici alleidee più avanzate e innovative.
  
  
• In generale, nel settore delle fusioni e acquisizioni intravediamo un potenziale molto elevato, senza voler indicare un settore specifico. Siamo piuttosto forti in questo ambito e siamo in grado di offrire soluzioni sia a livello locale che regionale. Esistono opportunità significative nella maggior parte dei settori dell'economia.
  
  
• Ogni operazione di M&A comporta una componente di crescita. Qualsiasi operazione di questo tipo offre una piattaforma per futuri finanziamenti e per lo sviluppo dell'azienda. Negli ultimi sei anni abbiamo sviluppato notevolmente questa linea di business. Abbiamo iniziato con operazioni di dimensioni più ridotte per arrivare a operazioni di medio e grande valore. Attualmente abbiamo un tasso di crediti in sofferenza (NPL) inferiore all’1%, il che dimostra che l’attività di M&A è stata gestita in modo adeguato e che offre reali opportunità di crescita.
  
  
• Il settore del commercio al dettaglio rimane estremamente importante in Romania, con prospettive di crescita e consolidamento del mercato. Inoltre, nel settore sanitario abbiamo assistito a consolidamenti sia a livello locale che regionale. In conclusione, il panorama delle opportunità si divide tra la crescita organica a livello locale e l'espansione regionale, sostenuta da operazioni e processi di consolidamento.
  
  

Aurel Bernat, Direttore esecutivo per le istituzioni finanziarie e le relazioni con gli investitori:

• Notiamo che i portafogli e gli ETF stanno iniziando a guadagnare terreno. Se analizziamo a livello regionale la valutazione del mercato locale, ci troviamo al di sotto dei nostri vicini. La Bulgaria se la cava meglio di noi.
  
  
• Il contesto è caratterizzato dall'inflazione, in cui gli investitori valutano attentamente le opportunità e le alternative a loro disposizione dal punto di vista degli investimenti. D'altra parte, l'impatto dei fondi di investimento e dei fondi pensione è ancora piuttosto limitato in termini di percentuale del PIL. Solo di recente si sta assistendo a una vera e propria spinta verso gli investimenti.
  
  
• Stiamo osservando un quadro in cui si cercano alternative, i rendimenti sono allettanti, ma questo non dovrebbe rappresentare un punto di arrivo, bensì infonderci fiducia, considerando che abbiamo raggiunto i 500.000 clienti nei fondi di investimento. Mi sembra che solo ora stiamo iniziando davvero a parlare di queste cose.
  
  
• Se guardiamo alla Romania per quello che è, notiamo due grandi settori quotati in borsa che stanno trainando il mercato: quello bancario e quello energetico. Questi settori sono in forte espansione, e lo stesso vale per il mercato. Gli investitori guardano con favore alla Romania e, se anche la questione politica venisse risolta in tempo, il nostro potenziale dovrebbe riflettersi in valutazioni più elevate.
  
  
• Sebbene siamo tutti d'accordo sul fatto che i rendimenti passati non costituiscono una garanzia, essi sono comunque molto rilevanti per il mercato locale e incoraggiano gli investitori a investire. C'è però anche la questione dell'inflazione, che molti investitori percepiscono come un problema urgente. In questo contesto, una forma semplice di protezione consiste nell'orientarsi verso strumenti con un potenziale più elevato.
  
  
• È possibile investire nel settore immobiliare, ma la liquidità immediata e il mercato locale, così com’è, offrono comunque agli investitori al dettaglio la possibilità di liquidare rapidamente i propri portafogli. La Romania rimane un Paese in cui il rendimento da dividendi è ancora elevato, intorno al 7–8%, il che risulta interessante, soprattutto nel contesto della lotta all’inflazione.
  
  
• Da quanto possiamo osservare, il numero di depositi continua a crescere, il che significa che le persone continuano a preferire soluzioni passive. Allo stesso tempo, registriamo una crescita a due cifre per quanto riguarda l'onboarding.
  
  
• Per noi è facile dire che questi soldi provengono da altri, dai nostri concorrenti. Se si considera l’economia nel suo complesso, si registra un aumento del 3-5% degli asset alternativi, e ciò dovrebbe portare anche a un aumento del volume dei depositi. La differenza che entra nei fondi è relativamente piccola, parliamo di 5-6 miliardi di lei all'anno: non è una cifra che incida in modo significativo sul totale delle depositi. Il fatto che ora si inizi a vedere una ripresa, una normalizzazione, ci dà l'impressione che si stiano accumulando molti soldi.
  
  
• Il mio timore è che ci stiamo preoccupando troppo per il mercato azionario. Immaginate di avere una guerra alle porte, un’altra un po’ più lontana, instabilità geopolitiche, inflazione. Mi chiedo cosa succederà quando tutto si sarà calmato. Quello che vediamo è che qualsiasi evento negativo non influisce nemmeno più sul prezzo del petrolio. Credo che siamo su un'onda positiva, e questa onda va cavalcata dal punto di vista degli investimenti. Abbiamo un cavallo che tira bene.
  
  

Oana Ilaș, vicedirettrice generale del Retail Banking:

• Non parliamo più solo dei prodotti bancari in sé, ma di come soddisfare le esigenze delle persone nel contesto in cui si trovano, che si tratti di bancassurance, di eSIM, di un'assicurazione di viaggio, di un modo semplice per pagare le bollette o per mettere in contatto piccoli gruppi – genitori, figli, amici – tra loro. Credo che il panorama del retail sia cambiato molto e che ci siano tantissime opportunità.
  
  
• Il settore retail ha ancora il potenziale per attirare nuovi clienti, e in questo contesto conta molto la scelta che abbiamo fatto, in modo consapevole, di rimanere una banca universale, anche se non è stata sempre l’opzione più semplice. Ciò significa lavorare con tutti i segmenti di clientela e rispondere a esigenze molto diverse, anche nell'ambito delle operazioni in contanti. Per noi, tuttavia, questa diversità rappresenta una grande opportunità. Abbiamo circa 5 milioni di clienti retail e continuiamo a crescere di mese in mese.
  
  
• Ritengo che il livello di inclusione finanziaria in Romania sia ancora al di sotto del proprio potenziale, il che significa che esistono ancora importanti opportunità di crescita, anche attraverso l’integrazione dei rumeni della diaspora. Possiamo attirare nuovi clienti nella misura in cui l’ecosistema che stiamo costruendo risponda concretamente alle loro esigenze e offra loro servizi pertinenti e di facile utilizzo. Per questo motivo, una delle nostre priorità è stata quella di sviluppare e migliorare costantemente questo ecosistema.
  
  
• La domanda di credito ha continuato ad andare bene nella prima parte del 2026, con una maggiore propensione verso i prestiti al consumo. Ritengo che questo comportamento rifletta anche il desiderio dei rumeni di mantenere un certo tenore di vita, anche in un contesto in cui il potere d’acquisto è compromesso. Un economista straniero ha osservato di recente che i rumeni continuano a ricorrere alle carte di credito o ai prestiti al consumo per compensare il calo del salario reale. Allo stesso tempo, anche il segmento dei mutui immobiliari ha continuato a registrare buoni risultati.
  
  
• I prestiti rivestono un ruolo molto importante nel settore del retail banking, ma la realtà è che, su circa 5 milioni di clienti, solo 1,2-1,3 milioni hanno un prodotto di credito, indipendentemente dal tipo, o addirittura più tipi di prestiti. Per questo motivo credo fermamente che il rapporto fondamentale con il cliente debba essere costruito, prima di tutto, sull'esperienza. È da lì che nasce la fiducia ed è lì che si costruisce un rapporto funzionale, rilevante e sostenibile, giorno dopo giorno.
  
  

Cătălin Caragea, vicedirettore generale del dipartimento Rischi:

• Attualmente, quando parliamo di rischi, c'è un fattore comune: la politica. E qui non mi riferisco alla classe politica, bensì al rischio politico nel suo complesso. In questo contesto, possiamo distinguere due tipologie: da un lato, il rischio geopolitico, che non possiamo controllare, e dall'altro, la componente interna, che riguarda la classe politica, la governance e le istituzioni.
  
  
• Il rischio politico è più un evento scatenante che un rischio in senso stretto e incide su diverse categorie di rischio, in particolare sul rischio di credito.
  
  
• Il rischio di finanziamento può risentirne immediatamente in caso di declassamento, il che rappresenta un rischio significativo. Quando il costo del finanziamento aumenta, ciò si riflette in un aumento dei prezzi – non solo nel costo del credito, ma, in generale, a livello di tutti i costi.
  
  
• Non c'è alcun settore che diciamo di non voler finanziare, ad eccezione di quelli che comportano un rischio reputazionale. Se dovessi indicare i settori che esaminiamo con maggiore attenzione, sarebbero i soliti sospetti. L'edilizia è un settore che richiede maggiore attenzione, ma in un'economia in fase di sviluppo, senza l'edilizia non è possibile crescere.
  
  
• La differenza rispetto a 10 anni fa è che il settore dell'ingegneria civile si èdiversificato. Se 10 anni fa ci concentravamo soprattutto sulle infrastrutture stradali, ora ci occupiamo anche delle ferrovie, degli ospedali, del settore energetico e di quello agricolo. Nel settore delle costruzioni è importante come si finanzia e cosa si finanzia. Non ci si lancia in finanziamenti speculativi, costruzioni occulte o finanziamenti immobiliari mascherati da costruzioni.
  
  
• L'agricoltura è un settore fondamentale per la Romania, anche se rappresenta solo il 2,5% del PIL. La Romania è il quinto paese per superficie. Dobbiamo considerare l'intera filiera. La nostra è un'agricoltura di sussistenza perché ci manca la componente degli investimenti. Quando l'agricoltura è prevalentemente nelle mani di piccoli agricoltori, isolati e così via, non è possibile avere un'agricoltura commerciale.
  
  
• Direi che questi due sono i settori strategicamente importanti per la Romania, ma che sono anche un po’ instabili, e richiedono quindi maggiore attenzione da parte delle banche al momento di concedere finanziamenti. Inoltre, sono ora sotto i riflettori alcuni settori che dipendono dal prezzo dell’energia e che potrebbero risentire del conflitto in Medio Oriente, come i trasporti, la logistica e forse l’industria manifatturiera, che è ad alto consumo energetico.
  
  
• Abbiamo un potenziale inesplorato che è enorme. Se tutti gli attori coinvolti – la politica, le autorità e il settore privato – unissimo le nostre forze, potremmo trovarci in una situazione completamente diversa.