Festival UNCHAIN È l'evento che ha riunito a Oradea oltre 1.000 leader provenienti da 40 paesi, i quali hanno discusso dei temi più attuali nel settore finanziario e tecnologico. Il Gruppo Finanziario Banca Transilvania è stato rappresentato da Aurel Bernat, Direttore esecutivo per i mercati finanziari e le relazioni con gli investitori, Banca Transilvania, Vlad Micu, amministratore delegato di INNO Investments, ovvero Alexandru Bratu, Direttore del reparto Accettazione carte e soluzioni di pagamento, Banca Transilvania.

Nel corso di due giorni sono state messe in evidenza le principali tendenze che stanno plasmando il futuro dei servizi finanziari, dall’adozione dell’intelligenza artificiale e dell’euro ai pagamenti istantanei, alla tokenizzazione degli asset e alla trasformazione digitale delle banche.



Aurel Bernat, Direttore esecutivo per i mercati finanziari e le relazioni con gli investitori, Banca Transilvania

Il futuro del settore finanziario nell'Europa centrale e orientale (CEE)

• La regione economica dell’Europa centrale e orientale è, innanzitutto, un’area geografica ricca di storia. Tuttavia, occorre tenere presente che non si può affermare l’esistenza di una solida tradizione capitalistica in una regione che ha scoperto questo sistema solo negli ultimi 30 anni.
• Per molto tempo, questa parte d’Europa ha risentito della mancanza del capitalismo, ma anche della libertà di circolazione e di espressione. E questa assenza si è riflessa anche in un sistema bancario fortemente frammentato.
• Anche se oggi nella regione operano grandi banche che possono essere considerate concorrenti rilevanti per l’Europa occidentale, la sfida rimane nel rapporto tra di esse, nella struttura delle economie e, implicitamente, del capitale. In sostanza, tutte le economie dell’Europa centro-orientale dipendono principalmente dall’Europa occidentale. Se consideriamo la Romania, la dipendenza riguarda in particolare le economie di Francia e Germania e, in misura minore, i paesi limitrofi.

L'adozione dell'euro

• Dal punto di vista di un cittadino, l’appartenenza all’eurozona è senza dubbio un vantaggio: le procedure sono più semplici, più rapide e comprendere i prezzi diventa più facile. D’altra parte, i criteri di Maastricht rimangono fondamentali. Due di essi sono particolarmente importanti: un deficit pubblico inferiore al 3% e un livello del debito pubblico non superiore al 60% del PIL. In definitiva, però, il rispetto di queste condizioni diventa anche una questione politica, poiché, in teoria, dovrebbero essere obiettivi naturali per qualsiasi economia.
• Un altro aspetto rilevante è la dimensione del PIL dei paesi che aderiscono all’eurozona. La maggior parte degli Stati che hanno completato questo processo, pur avendo registrato un andamento molto positivo e avendo aderito all’Unione Europea, sono economie relativamente piccole. Anche le economie più grandi della regione, la Polonia e la Romania, rimangono al di sotto delle soglie che le collocherebbero ai vertici europei. L’economia polacca supera il trilione di euro, mentre quella rumena si avvicina a circa la metà di tale livello, con stime positive per gli anni a venire, ma attualmente si attesta al di sotto dei 400 miliardi di euro.
• In questo contesto, direi che queste economie conservano ancora una certa flessibilità, poiché, almeno per il momento, il fatto di disporre di una propria moneta rappresenta un vantaggio competitivo.
• Pertanto, se dal punto di vista del cittadino l’adesione all’eurozona risulta allettante, dal punto di vista governativo ed economico la questione è molto più complessa e rimane, senza dubbio, aperta.

Vlad Micu, amministratore delegato, INNO Investments

La gestione del capitale nell'era dell'intelligenza artificiale

• INNO è una delle filiali più giovani del Gruppo Banca Transilvania e si occupa di investimenti alternativi. Operiamo in diverse classi di attività e gestiamo anche un fondo alternativo di investimenti immobiliari.
• Si dice spesso che l’efficacia dei modelli di IA possa raggiungere un’accuratezza fino al 94%, ma solo a condizione che vi siano trasparenza e qualità nei dati. In Romania, purtroppo, operiamo in un contesto in cui proprio questi elementi sono ancora carenti. Abbiamo problemi di trasparenza e incongruenze nei dati storici, il che rende l’adozione degli algoritmi di IA più difficile rispetto ad altri mercati. Ciononostante, continuiamo a migliorare l’efficienza utilizzando metodi di valutazione automatizzati. Riusciamo a ottenere risultati più rapidamente e, in alcune situazioni, a costi inferiori. Inoltre, disponiamo di strumenti che ci aiutano a generare previsioni più accurate.
• Se definiamo correttamente i criteri di crescita e li seguiamo con coerenza, possiamo comprendere meglio i momenti ottimali per operare sul mercato, sia che si tratti di acquisto che di vendita. Inoltre, possiamo analizzare il mercato in modo più rapido ed efficiente, il che, ovviamente, ha un impatto diretto sulla qualità delle decisioni.
• La competenza umana rimane fondamentale. Nella maggior parte dei casi, i risultati generati dagli algoritmi devono essere convalidati. Direi quindi che la tecnologia non sostituisce il fattore umano, ma lo integra. Almeno nel nostro caso, i modelli e le decisioni aziendali si basano ancora in misura significativa sulla competenza umana, mentre l’intelligenza artificiale viene utilizzata per aumentare l’efficienza e la velocità di esecuzione.

Tra l'intelligenza artificiale e il fattore umano

• Non credo che esista una risposta chiara o una linea di demarcazione tra l’IA e il fattore umano. Non c’è un confine netto tra i due. Se osserviamo l’intero spettro delle nostre attività, vediamo due estremi. Da un lato, abbiamo processi ripetitivi, ridondanti, automatizzati tramite RPA, in cui l’intervento umano è minimo. Questo è un primo punto di riferimento. All’altro estremo, abbiamo attività come la strutturazione di accordi o la negoziazione di transazioni, dove l’IA ha una rilevanza limitata e la decisione è, in sostanza, di natura umana.
• Tra questi due estremi esiste un ampio spettro di processi, valutazioni, analisi di mercato e previsioni, in cui l’IA e il fattore umano interagiscono in proporzioni diverse. In realtà, non si tratta di una separazione, ma di una complementarità. L’IA è uno strumento prezioso, ma il fattore umano rimane fondamentale durante l’intero processo decisionale.

Alexandru Bratu, Direttore del reparto Accettazione carte e soluzioni di pagamento, Banca Transilvania

L'ecosistema dei pagamenti del Gruppo Finanziario Banca Transilvania

• Parliamo di complessità. Perché, nel corso del tempo, abbiamo costruito questa infrastruttura di pagamento, passo dopo passo, nel corso di molti anni, e oggi ci troviamo di fronte a un intero ecosistema molto complesso.
• Le esigenze degli esercenti rimangono estremamente semplici: vogliono pagamenti completati in due o tre secondi, report completi e integrazione con tutti i loro sistemi; noi siamo sempre stati un’azienda orientata al cliente e abbiamo aiutato gli esercenti con quelle soluzioni che abbiamo costruito insieme e di cui avevano davvero bisogno. Tuttavia, con ogni nuova infrastruttura di pagamento che abbiamo sviluppato, abbiamo inevitabilmente aggiunto livelli di complessità. E anche punti di ridondanza. Perché, sì, sulla carta o in Figma tutto sembra semplice. Ma in tempo reale, soprattutto nelle operazioni su larga scala, le cose non sono affatto così semplici ed è lì che si nota la differenza in termini di esperienza e di esecuzione.
• Parliamo sempre di eccellenza operativa, ma ogni nuovo processo comporta operazioni sempre più complesse. Il nostro ruolo è quello di gestire questa complessità, in modo che il commerciante non debba farlo. Allo stesso tempo, dobbiamo prestare attenzione: se aggiungiamo troppi processi che non sono sufficientemente scalabili, questo diventa un problema e si rifletterà inevitabilmente in un tasso di adozione più basso.
• Operiamo in un ecosistema solido, che stiamo costruendo sia dal punto di vista dell’emissione che dell’accettazione delle soluzioni di pagamento. Banca Transilvania vantala presenza più estesa in questo settore, con un ecosistema che copre un’ampia gamma di prodotti integrati; tuttavia, questa posizione comporta anche una grande responsabilità nel modo in cui svilupperemo ulteriormente tale ecosistema.

Il nuovo paradigma dei sistemi di pagamento

• Siamo sempre pronti per ciò che ci aspetta. Come dicevo, continuiamo a potenziare l’infrastruttura esistente. Per noi, il settore dell’accettazione dei pagamenti è un motore importante nello sviluppo di questa infrastruttura di pagamento. Non stiamo parlando necessariamente di un cambiamento di paradigma nei tipi di pagamento, ma piuttosto di un processo continuo, quasi «business as usual», volto a costruire ed espandere questa autostrada.
• Allo stesso tempo, dobbiamo adeguare costantemente ciò che abbiamo già costruito: i partenariati commerciali che abbiamo instaurato, i servizi che forniamo, l’ecosistema che serviamo. Ecco perché prepariamo sempre, con grande senso di responsabilità, l’intera infrastruttura e l’intera logistica, poiché la capacità di essere sempre pronti fa tutta la differenza.