Dan Dascăl, amministratore delegato di BT Asset Management, ha partecipato al Forum degli Investitori, organizzato dal quotidiano Bursa, dove ha parlato dell'andamento del mercato dei fondi di investimento, dell'interesse per gli investimenti ricorrenti, nonché delle prospettive dei mercati dei capitali per la seconda parte dell'anno:

Informazioni sul mercato dei fondi di investimento:

• L'anno scorso è stato un anno molto positivo per il settore dei fondi di investimento, e l'inizio di quest'anno conferma questa tendenza. Il settore ha superato la soglia di 1,2 milioni di investitori nei fondi di investimento in Romania, il che riflette un andamento molto positivo del mercato.
  
  
• L'aumento è stato determinato da diversi fattori. Innanzitutto, il modello di investimento nei fondi è cambiato in modo significativo dopo la pandemia. La digitalizzazione è sempre più presente nella nostra vita, tanto che la maggior parte degli investimenti, sia in fondi che in azioni, viene effettuata online, in modo molto semplice e intuitivo.
  
  
• Un ruolo importante in questa evoluzione è stato svolto anche dagli investimenti ricorrenti. Noi di BT Asset Management registriamo oltre 300.000 investimenti ricorrenti ogni mese. Abbiamo quindi un numero molto elevato di investitori che hanno compreso che, risparmiando costantemente una somma relativamente modesta su un orizzonte temporale più lungo, è possibile ottenere ottimi risultati: in un conto di investimento di questo tipo si può persino accumulare un piccolo patrimonio.
  
  
• È importante tenere conto anche del fatto che partiamo da una base relativamente ridotta, motivo per cui i risultati possono sembrare spettacolari. La percentuale del PIL destinata agli investimenti in fondi d’investimento rimane ancora a un livello basso in Romania. I fondi comuni d’investimento, nei quali, come dicevo, investono 1,2 milioni di investitori, ammontano a circa 41 miliardi di lei. In confronto, i depositi della popolazione ammontano a circa 410 miliardi di lei, quindi un rapporto di 1 a 10 a favore dei depositi rispetto agli investimenti.
  
  
• In Svezia il rapporto tra investimenti e conti correnti è di circa 80/20 a favore degli investimenti. Logicamente, possiamo aspettarci che anche in Romania queste cifre evolvano nella stessa direzione. Il potenziale è molto elevato, non solo nei fondi di investimento, ma anche in azioni, pensioni o assicurazioni. Le prospettive sono, quindi, tali da renderci ottimisti.

Previsioni per il resto dell'anno:

• Non ho particolari motivi per essere pessimista. Si osserva, sia a livello locale che globale, che gli eventuali shock – compresi quelli recenti – vengono assorbiti piuttosto rapidamente dai mercati. Il livello di fiducia degli investitori nel mercato azionario non sembra aver subito variazioni significative.
  
  
• In Romania, la situazione presenta alcune peculiarità: si registrano costanti afflussi di denaro provenienti dai fondi pensione e anche noi, alla BT Asset Management, registriamo flussi significativi da parte di nuovi investitori, che stanno iniziando a familiarizzarsi con questo tipo di investimenti.
  
  
• È ovvio che desideriamo offrire ai nostri clienti una gamma più ampia di prodotti e riteniamo che, in un orizzonte temporale medio-lungo, tutti i tipi di investimento diventeranno interessanti.